Funcionamento do sistema bancário e de crédito

Introdução

 

Os bancos e seus sistemas servem como intermediários financeiros na economia, uma das tarefas iniciais é captar depósitos de pessoas que desejam poupar e depois utilizá-los para emprestar àqueles que desejam realizar um empréstimo. Os bancos pagam aos seus depositantes um juro sobre os depósitos e cobram, daqueles que querem realizar o empréstimo, um juro um pouco superior. O lucro que os proprietários dos bancos ganham é em relação a diferença entre as taxas de juros, na qual cobre os custos bancários.

Outro papel que os bancos desempenham na economia é de facilitar as aquisições de bens e serviços, permitindo que às pessoas assinem cheques relativos aos seus depósitos. Ou seja, os bancos ajudam a criar um ativo na qual as pessoas utilizam como meio de troca, para facilitar as ações.

A taxa de juros é o mecanismo que o governo usa para controlar a política econômica do país, esse controle é realizado através do Banco Central. Essa taxa serve para equilibrar a oferta e a demanda dos fundos emprestáveis, ou seja, da poupança e de investimento. Quando o governo deseja aquecer a economia, a taxa de juros cai. Já quando ele deseja desaquecer a economia para combater a inflação, a taxa de juros sobe.

O spread bancário baseia-se na diferença entre os juros cobrados pelos bancos nos empréstimos realizados aos seus clientes, podendo estes serem, pessoas físicas ou jurídicas e as taxas pagas pelos bancos a seus investidores, que colocam dinheiro em aplicações do banco. Quanto maior for o spread bancário do banco, maior é o lucro que se obtêm através das operações de crédito.

Apresentação de dados

Funcionamento do sistema bancário e de crédito

Os Bancos Canadenses são organizações bem diversificadas possuindo bancos de investimento que são ancorados através de um depósito sólido das instituições.

Bancos do Canadá tomam decisões de empréstimo, concedendo crédito a quem tem

a capacidade de reembolsar os seus empréstimos. Esta prudente abordagem é a chave para os quais os bancos no Canadá têm evitado em grande parte os problemas que têm atormentado outros bancos de diversos países.

Em uma pesquisa realizada pela Strategic Counsel, 81% dos entrevistados acreditam que os empréstimos prudentes é a razão para que os bancos canadenses tenham desempenhos melhores.

O Canadá tem um sistema de regulação bancária simplificada, com dois reguladores primários: o Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) e Financial Consumer Agency of Canada (FCAC). Em contraste, os Estados Unidos tem um complexa rede de diferente reguladores.

O Canadá tem sido reconhecido pelo Fundo Monetário Internacional e outras organizações mundiais, como tendo um bom sistema regulador.

Os Bancos no Canadá estão entre os melhores capitalizados do mundo e têm vindo a reforçar os seus níveis de capital através do aumento de capital de novos investidores no

mercado de trabalho.

Os empréstimos hipotecários no Canadá são estáveis, não tem os mesmos problemas com os sub-hipotecas "prime" que estiveram na raiz do problema nos EUA. No Canadá, a grande maioria dos empréstimos hipotecários são "prime". Os credores canadenses tendem a manter as hipotecas que originam. Em junho de 2010, apenas 0,42% das hipotecas estavam em atraso.

A saúde do setor bancário do Canadá significa que os bancos podem continuar, como sempre, a contribuir substancialmente para a economia canadense, incluindo:

• $ 7,5 bilhões de impostos pagos a todos os níveis de governo.
• Contribuiu com cerca de 3,8% para o PIB do Canadá.
• Emprega 260,000 canadenses. Emprego em tempo integral aumentou 27,1% nos 10 últimos anos.
• 191,8 milhões dólares doados para a caridade. (Banco Worldwide, oitava maior banco nacional).

Os principais bancos canadenses são: Royal Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Comerse (CBIC), Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia (Scotiabank) e Toronto Dominion Bank (TD), que juntos respondem por quase 90% dos ativos bancários do Canadá e contam com um total de 8000 agências. 

O CIBC e Royal Bank of Canada, encontram entre os 50 maiores bancos do mundo de acordo com seu capital social. No entanto, após a fusão do Chemical Banking Corporation e Manufacturers Hanover, o Royal ainda continua entre os cinco maiores bancos na América do Norte. Enquanto CIBC, Bank of Montreal e Scotiabank permanecem entre os dez primeiros. 

Instituição Bancária	Capital Social	Número de Agências
Royal Bank of Canadá	6912.11	3000
Canadian Imperial Bank of Commerce	5969.59	2000
Toronto Dominion Bank	4344.32	1399
Scotiabank	4125.64	401
Bank of Montreal	4052.10	1200

Os principais bancos canadenses colaboram com outras instituições públicas e privadas no financiamento das exportações canadenses, fornecendo linhas de crédito e intrumentos bancários para facilitar as transações internacionais entre empresas canadenses e estrangeiras.

Fatos:

• 85% dos canadenses expressam confiança no sistema bancário canadense.¹
• 92% concordam que a força dos grandes bancos canadenses é fundamental para a saúde da economia global.²
• O Fórum Econômico Mundial classificou o sistema bancário do Canadá como o mais forte no mundo, por três anos consecutivos.³
• Nos últimos dois anos, a Moody's Investor Service (4) classificou o sistema bancário do Canadá como o primeiro no mundo para solidez financeira.
• 91% dos canadenses estão confiantes de que seus depósitos estão seguros. (5)

O gráfico abaixo mostra a evolução da taxa de juros canadense ao longo dos meses do ano de 2010 até setembro, mostrando que durante os meses de janeiro a maio a taxa manteve o mesmo valor de 0,5%, elevando até setembro alcançando o valor de 1,25%.

O gráfico abaixo mostra o Spread bancário do Canadá entre a taxa média de juros referência usada pelo banco aos seus clientes (Prime rate) e a taxa de referência que cada banco central usa para emprestar fundos para os bancos nacionais (Bank rate). Mostrando que o spread bancário se manteve estável entre janeiro de 2000 à janeiro de 2009, no valor entre 1% e 2%, o aumento do spread ocorreu durante os primeiros meses de 2009 onde a bank rate sofreu uma queda em quanto a prime rate não sofre na mesma equivalência.

Conclusão

Os dados coletados mostram que o Canadá é um país que possui um bom desempenho no sistema bancário e de crédito, se mostrando ser uma país avançado nessa área em relação à outros países. Dados mostram que os bancos só fornecem crédito às pessoas que possuem uma maior certeza de pagamento em retorno, dando à economia do país uma maior estabilidade.

Os gráficos da taxa de juros mostram que essa taxa sofreu uma queda muito grande desde o ano de 2000, mostrando que a atividade econômica canadense nesta ultima década vem sofrendo um melhora constante, embora em alguns momentos muito suave como mostra, por exemplo, o mês de setembro de 2010 onde o Banco Central do Canadá teve a que elevar em 0,25% a taxa de juros, apesar de acreditar que o consumo e os investimentos melhorarão graças às condições de créditos que o banco possui, independente das mudanças da economia global.

O spread bancário se manteve bem estável ao longo dos últimos anos, o que é bom pois mostra a estabilidade das relações econômicas do banco e conseqüentemente da economia canadense.

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1 PriceWaterhouseCoopers, Canadian Banks 2009: Perspectives on the Canadian Banking Industry

2 PWC

3 World Economic Forum, Global Competitiveness Report, 2008, 2009 & 2010

4 Moody’s, Global Banking Report, 2008 & 2009

5 PWC

Referências Bibliográficas

Bank of Canada. Disponível em: <http://www.bankofcanada.ca/cgi-bin/famecgi_fdps>. Acesso em: 22 out. 2010.

Canadian Bankers Association. Disponível em: <http://www.cba.ca>. Acesso em: 22 out. 2010.

Investimentos e notícias. Disponível em : http://www.investimentosenoticias.com.br/mundo/europa/banco-central-do-canada-eleva-taxa-de-juros-para-1-0.html. Acesso em: 22 ut. 2010.

MANKIW, N.G.. Introdução à Economia: princípios de Micro e Macroeconomia. Tradução da 2a. 19a. Reimpressão. Ed. - Rio de Janeiro: Elsevier, 2001

ROSSETTI, J.P.. Introdução à economia. 20a edição. - São Paulo: Editora Atlas, 2006

O gráfico abaixo mostra a evolução da média da taxa de juros do Canadá ao longo dos anos, mostrando que o nível da taxas de juros foi mais alta no ano de 2000 no valor de 5,77% e até o mês de setembro de 2010 a taxa de juros foi a menor nos últimos 10 anos, sendo no valor de 0,54%.

Política Fiscal: evolução das contas públicas

Introdução

Política Fiscal é a política que cuida dos orçamentos do governo, tanto quando se diz respeito aos gastos, como o lado das receitas (ganhos). Trata-se de como o governo decidi gastar seu capital em forma de consumo, investimento, subsídios, transferências, sobre quanto de imposto impor, de que maneira e onde tributá-los. A partir desses dados de cada um dos governos pode-se analisar o desempenho geral da economia do país.

O oposto fiscal dos gastos do governo é a tributação indireta e direta. Os gastos do governo possuem efeitos expansionistas, ou seja, aumentam as rendas das famílias, a produção, e o emprego, já os tributos do governo exercem um efeito oposto. Ou seja, quando os gastos do governo aumentam ou  diminuem, a procura agregada também aumenta ou diminui e quando os impostos mudam, a renda disponível para a população se altera direta ou indiretamente, mudando a capacidade de gastos das famílias.

Apresentação de dados

O gráfico abaixo mostra os países que possuem as maiores dívidas externas do mundo. Mostrando que o Canadá está na oitava posição possuindo uma dívida externa no valor de 833,9 bilhões de dólares.

O gráfico abaixo mostra a porcentagem da dívida em relação ao PIB, com base nos dados do gráfico acima. Mostrando que o Canadá possui uma dívida externa que equivale a 64,9% do PIB nacional.

O gráfico abaixo mostra os gastos de capital que o governo do Canadá investi nos setores públicos e privados, sendo a previsão para 2010 de $ 323.085,00. Percebemos que até o ano de 2008, os gastos eram altos, tendo que ser menores no ano seguinte devido a crise mundial.



Em 2008-09 despesas somaram aos US $ 238,8 bilhões, um aumento de 2,6 por cento em 2007-08. Como mostra no gráfico seguinte:

As transferências para pessoas (incluindo benefícios para idosos e crianças) e as transferências para outros níveis de governo (saúde, regime fiscal e outras, as transferências para as províncias, em nome de cidades do Canadá e comunidades e pagamentos alternativos programas permanentes) foram os dois principais componentes das despesas em 2008-09, representando 25,8 por cento e 19,5 por cento das despesas, respectivamente. O restante dos elementos como subsídios e outros, gastos das corporações, os custos operacionais incluindo a defesa nacinal compõem as despesas diretas do governo. Os custos operacionais incluem itens como salários e benfícios, instalações e equipamentos, materiais e viagens representam 17,9 por centos das despesas.

O gráfico abaixo mostra como é gasto o capital do governo por setores da economia do Canadá em milhões de dólares prevendo para o ano de 2010, mostrando que os maiores gastos são em habitação, administração pública e em mineração e extração de gás e petróleo.

Conclusão

Com os dados apresentados acima, conclui-se que a política fiscal do Canadá, na questão da dívida externa, não é muito elevada comparada com outros países, a porcentagem da dívida em relação ao PIB é baixa, tendo os gastos de capital que o governo investi sempre crescendo, exceto no ano de 2008-09 com a crise americana que  consequentemente afetou o Canadá, sendo os gastos de capital mais altos são nos setores de habitação, mineração, petróleo e gás e na administração pública.

Referências Bibliográficas

BLANCHARD, O.. Macroeconomia: teoria e política econômica. Tradução da 2ª ed. original. - Rio de Janeiro: Campus, 2001.

Central Intelligence Agency. Disponível em: <https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/> .  Acesso em: 07 out. 2010.

Department of Finance Canada. Disponível em: <http://www.fin.gc.ca/afr-rfa/2009/afr-rfa09_1-eng.asp#expenses> .  Acesso em: 07 out. 2010.

Nível de desemprego dos fatores de produção

Introdução

Um dos principais problemas que a economia mundial tem de enfrentar é o desemprego, o mesmo causa tanto problemas para o indivíduo desempregado como para a família dele e para o Estado. O desemprego é a conseqüência de amplos e diferentes fatores. Uma das explicações para a situação do emprego é o desaquecimento da economia mundial, ou seja, crises econômicas que criam uma situação econômica mundial frágil e fazem com que o índice de desemprego aumente. Pode-se também considerar como um fator alavancador do desemprego, a tecnologia, que traz problemas de substituição do homem para a maquina. Vinte pessoas em média poderiam trabalhar no lugar de uma máquina. Ainda que o desemprego seja preocupante em todo o mundo, o nível desse é muito desigual em diferentes partes do mundo, e sua situação se difere tanto ao número de desempregados como às principais causas dele. A taxa de desemprego é uma das principais variáveis macroeconômicas, que por sua vez é definida como a razão entre o número de desempregados e a força de trabalho, sendo essa força de trabalho a soma dos trabalhadores empregados com os desempregados.  

Apresentação de Dados

·         Taxa de Desemprego Canadá

O nível de desemprego do Canadá vem sofrendo uma queda constante desde 2004, o que é muito bom para a economia canadense, pois com o nível de desemprego baixo faz com que o país cresça cada vez mais. De 2000 a 2001 sofreu uma queda considerável de 0,8%, mas de 2001 a 2004 o nivel de desemprego só cresceu o que foi muito ruim para a economia canadense. Em 2009 o nível de desemprego subiu de 6% para 6,2%, um crescimento que deve ser avaliado depois de 4 anos consecutivos só havendo queda na taxa de desemprego.



A taxa de desemprego do Canadá ficou muito bem posicionada em relação ao mundo de 2005 a 2008, já em 2009 com um crescimento de 0,2% foi para a posição 120 na comparação mundial o que é muito prejudicial para a economia.

Nesse gráfico temos a taxa de desemprego do Canadá nos meses dos anos de 2008 até o começo de 2010



Nesse gráfico podemos analisar que no começo do ano de 2008 a taxa percentual do desemprego estava relativamente baixa, porém nos meses do ano de 2009, houve um grande salto na taxa percentual, por causa da crise em 2008 nos Estado Unidos, afetando por conseqüência o Canadá.

·         Comparação Índice de Desemprego Mundial

O nível do desemprego no mundo é relativamente polarizado, tendo maior concentração na África, Oeste Asiático e América do Sul. Um dos menores índices de desemprego entre 0 e 1.9 é da Tailândia, Azerbaijão e Islândia; um dos índices maiores se encontra no Zimbábue e na Libéria, ambos na África. O índice de desemprego no Canadá é de 6,2, se encontrando em uma posição favorável em relação à outros países.

Conclusão

O Canadá, atualmente, possui uma das economias mais influentes do mundo. O índice de desemprego se mantém abaixo dos 10%, com taxas de emprego superando as de desemprego, resultado de dinamização dos setores, em especial o setor de serviços, que corresponde a 67% do PIB canadense. Em Julho de 2010 a taxa de desemprego subiu para 8% porém, não afetando a economia do país. Recentemente, o Canadá não vem sofrendo com as crises econômicas, se destacando como uma das melhores economias do G8.

BLANCHARD, O.. Macroeconomia: teoria e política econômica. Tradução da 2ª ed. original. - Rio de Janeiro: Campus, 2001.

INDEX MUNDI. Disponível em: <http://www.indexmundi.com/pt/canada/taxa_de_desemprego.html>.  Acesso em: 19 set. 2010.

Referências Bibliográficas

Índices de preços e políticas monetárias

Políticas monetárias

Introdução

A política monetária de um país se preocupa com a quantidade de dinheiro circulante na economia do país e quanto esse dinheiro vale no mercado mundial. Ela pode ser tanto expansiva, ou seja, possui medidas que visam aumentar a quantidade de moeda em circulação, baixa os juros e os impostos do país, possuindo assim um efeito positivo sobre a demanda do mercado. Como pode ser restritiva, possui medidas que visam diminuir a quantidade de moeda em circulação e aumentar o valor dos empréstimos.

Apresentação de dados

O Banco Central do Canadá é o banco central do país que possui o objetivo de promover o bem estar econômico e financeiro do país. Seus clientes são a Receita Federal, outros bancos centrais e instituições financeiras.

O Banco Central foi fundado por uma instituição privada em 1934, mas em 1938 o banco se tornou posse do Governo Federal, e desde então o ministro das finanças possui o todo o capital do banco. Mesmo assim, o banco possui considerável autonomia para carregar suas responsabilidades.

O Banco é responsável pela política monetária do país, que tem como objetivo manter a economia do pais solida, assim como os padrões de vida e o nível da inflação baixo, estável e previsível.

A política monetária do Canadá é baseada eu um sistema de dois segmentos chaves:

A flexibilidade na taxa de cambio: que permite o governo do Canadá possuir uma política monetária independente que se adéqua as necessidades e serve como um amortecedor em caso se crises no país. Não existe um valor fixo para o dólar canadense em relação a qualquer outro moeda do mundo, a taxa de câmbio dessa moeda em relação tanto ao dólar americano como qualquer outro moeda do mundo e determinada e flutua pela demanda de dólar canadense no mercado de câmbio internacional.

A movimentação da moeda canadense esta diretamente relacionada com a interação da fatores internos e externos do pais, sendo que cada uma desse fatores podem se apresentar como sendo dominantes em um determinado período de tempo.

O sistema de controle da inflação: esse sistema tem sido peça principal da política monetária canadense desde sua introdução no asno de 1991. A meta principal desta política é manter o nível da inflação entre 1 a 3 por cento, sendo que a política monetária do Banco do Canadá, vida manter este nível em torno de 2 por cento.

Esse sistema ajuda o a fazer com que a política monetária do Banco seja mais compreensível e acessível para o mercado financeira e o público, mostrando de uma maneira clara as vantagens e efeitos desta medida na economia do país. E como efeito principal, proporciona aos mercados do país o futuro da inflação, dando uma garantia para as decisões econômicas necessárias para o desenvolvimento financeiro.

Índice de Preços

Introdução

A medida que normalmente são usada pelos economistas para se determinar o custo de vida, o preço médio de consumo é o índice de preços ao consumidor (IPC), sendo divulgado todo os meses. O IPC fornece o custo, em moeda corrente, de uma determinada lista de bens e serviços ao longo do tempo, convertendo os preços de muitos bens e serviços em um único índice, medindo o nível geral de preços. Ele é fixado em um período escolhido como período-base e , portanto, não tem nível natural.  Outro é o índice de preços ao produtor (IPP), o qual mede o preço de uma cesta típica de bens e serviços comprados pelas empresas, em vez de pelos consumidores. É um índice de preços dos bens nos setores da indústria, de transformação, mineração, agricultura, pesca florestal e indústria de energia elétrica.

Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

IPC Canadá mais recente (números de inflação): 1,831%

Quando falamos sobre a inflação na Canadá, referimo-nos majoritariamente à inflação baseada no índice de preços ao consumidor, ou seja IPC. O IPC canadense reflete a evolução dos preços de um pacote de produtos e serviços padrão que as famílias na Canadá adquirem para consumo. Para determinar a inflação, compara-se percentualmente o nível IPC de um determinado período em relação ao nível do período anterior. Havendo uma descida dos preços estamos então perante deflação (inflação negativa).



Com os dois gráficos acima, concluímos que no decorrer dos anos, o índice de preço ao consumidor teve muitas oscilações, no ano de 2008, cresceu o índice de preço, mas logo em 2009, cai o índice devido à crise financeira mundial em meados de 2008 e logo no final de 2009, tentando um aumento no valor do seu índice.

Índice de Preços ao Produto (IPP)

Índice de preços ao produtor, os bens - os índices de preços de matérias-primas (mensal) 

	Junho 2009	Maio 2010	Junho 2010	Maio 2010 até Junho 2010	Junho 2009 até Junho 2010
	1997=100			Variação %
Índice de Preços de Matérias - primas(RMPI)	159.8	160.1	159.6	-0.3	-0.1
Combustíveis minerais	250.6	242.4	247.3	2.0	-1.3
Produtos vegetais	115.4	102.3	104.4	2.1	-9.5
Animais e produtos de origem animal	110.5	116.2	113.6	-2.2	2.8
Madeira	76.6	75.4	75.5	0.1	-1.4
Materiais ferrosos	127.6	151.8	151.3	-0.3	18.6
Metais não ferrosos	161.9	179.5	167.5	-6.7	3.5
Minerais não metálicos	176.9	174.5	174.9	0.2	-1.1
RMPI excluindo os combustíveis minerais	117.8	122.0	119.1	-2.4	1.1

Índice de preços ao produtor, os bens - os índices de preços de matérias-primas (anual) 

	2005	2006	2007	2008	2009
	1997=100
Índice de Preços de Matérias - primas(RMPI)	145.3	161.7	174.1	196.3	152.2
Combustíveis minerais	244.7	258.7	264.5	345.1	228.2
Produtos vegetais	80.3	84.8	102.4	129.7	110.2
Animais e produtos de origem animal	104.6	104.3	106.6	108.6	110.0
Madeira	75.1	77.8	84.6	81.6	76.7
Materiais ferrosos	125.0	125.7	134.5	162.4	131.2
Metais não ferrosos	119.7	195.7	241.7	187.3	162.5
Minerais não metálicos	133.9	141.1	148.5	168.8	175.6
RMPI excluindo os combustíveis minerais	99.3	116.8	132.3	127.6	117.1

Ao analisarmos as tabelas anteriores, houve anualmente um crescente aumente no índice de preços ao produtos até meados de 2008, tendo uma queda logo no ano seguinte por conseqüência da crise financeira mundial. De junho de 2009 a junho de 2010, concluímos que o valor do índice do Canadá não varia muito com o passar dos meses.

Conclusão

No Índice de Preços ao Consumidor, com os dados da tabela, podemos analisar que de 2001 à 2008 os valores do IPC tiveram um crescimento relativamente estável variando de 2,000% à 3,394%. Devido à crise mundial, podemos analisar uma queda no valor do IPC em julho de 2009. Os valores voltam a crescer no final do mesmo ano e continuam relativamente estáveis porém ainda menores do que no período passado.

No Índice de Preços ao Produtos, com os dados da tabela, podemos analisar que de 2005 à 2008, o Índice de Preços de Matérias - Primas veio crescendo, porém no ano de 2009, os números decrescem com a crise internacional. Em 2010, os valores voltam a crescer, como nos combustíveis, que de maio à junho de 2010, tem uma variação de 2% mas não sendo seu melhor resultado, em junho de 2009 à junho de 2010, há uma variação de -1.3% .

Podemos concluir então que durante os anos de 2001 à 2008 a cesta de produtos de bens de consumo do Canadá se manteve em uma taxa de crescimento que no ano de 2009 passou a ser decrescente.

Atualmente podemos notar uma situação de reestabilização da economia, com os índices de IPC e IPP voltando a sua media normal.

Referências Bibliográficas

BANK OF CANADA. Disponível em: <http://www.bankofcanada.ca/en/monetary/monetary_main.html> .  Acesso em: 13 set. 2010.

BLANCHARD, O.. Macroeconomia: teoria e política econômica. Tradução da 2ª ed. original. - Rio de Janeiro: Campus, 2001.

ECONOMIA NET. Disponível em: <http://www.economiabr.net/economia/4_politica_monetaria.html> .  Acesso em: 13 set. 2010.

GLOBAL RATES. Disponível em: <http://pt.global-rates.com/estatisticas economicas/inflacao/indice-de-precos-ao-consumidor/ipc/canada.aspx> .  Acesso em: 13 set. 2010.

ÍNDICE DE PREÇOS AO PRODUTOR. Disponível em: <http://www.ipp.ibge.gov.br/> .  Acesso em: 13 set. 2010.

INSTITUTO NACIONAL DE ESTATÍSTICA. Disponível em: <http://www.ine.gov.mz/indicadores_macro_economicos/ipc> .  Acesso em: 13 set. 2010.

MANKIW, N. G.. Macroeconomia. 5ª ed. São Paulo: LTC, 2004.

STATISTICS CANADA. Disponível em: < http://www40.statcan.gc.ca/ > .  Acesso em: 13 set. 2010.

Apresentação de Dados